翻石头 - 中芯国际

中芯国际_港(00981)

最新的估值

估值人：石头哥

每股价值： 46.10元，当前股价：19.18元，股价低估：-58.39%

估值结论：行业，企业，价格

建议策略：

当年每股自由现金流元，护城河宽度，预计快速增长年，快速增长率%，永久增长率% 说明

石头哥 2021年06月14日 14:31 回复(1)

时间: 复权: 现金流:

研究报告
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主题新闻

研究最新的研究贡献人：石头哥
属于：

中国信息通信科技集团
产品：

芯片制造
属地：

上海
关联：
石头哥 2022年01月14日 22:56  回复(1)

  研究

1、管理团队            （创始人/高管团队/激励机制/企业文化）

大唐电信持有公司17%股权，为第一大股东。国家集成电路基金持有15%股权，为第二大股东。清华大学曾持有公司7%股权，为第三大股东。

石头哥 2020年05月10日 17:05  回复(1)
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讨论

虽然中芯国际、华虹半导体落后全球龙头，但中芯国际是中国内地先进工艺的龙头、华虹半导体是特色工艺龙头。半导体制造是大投入、长期积累的产业，成立20年的中芯国际、成立15年的华虹半导体已经在先进工艺和特色工艺领域有巨额资本投入和大量经验积累，中国内地的半导体制造崛起肯定得指望这两家公司。
石头哥 2021年05月28日 18:26 回复(0)

伴随5G、新能源汽车、物联网的渗透率提升将带动射频器件、CIS芯片和电源管理芯片市场规模提升，加大成熟制程的晶圆需求。根据Yole预计到2023年全球超越摩尔的成熟制程晶圆需求为6640万片（以8英寸计）其中电源管理芯片消耗最多占比为57%，其次为CIS芯片占比为27%，射频器件占比为11%，而增速最快的主要为射频及CIS芯片需求。而且伴随我国国产替代不断加速，5G、新能源等快速发展趋势，全球电源管理芯片市场稳步发展，预计复合增速高达6.86%。中芯国际成熟制程工艺未来五年有望充分受益并高速发展。
石头哥 2021年02月05日 17:43 回复(0)

Counterpoint Research认为，2021年全球半导体成熟制程（40纳米及以下工艺节点）市场中，台积电将以28%的代工产能份额位居首位；其次是联电，产能比重达13%；第三名是中芯国际，市场份额为11%；三星电子排名第四，份额为10%。 28nm是成熟制程与先进制程分水岭，IHS预计成熟制程2025年市场规模可达431亿美元。28nm及以上被称为成熟制程，主要应用于MCU、移动设备、物联网、汽车电子等；28nm以下被称为先进制程，应用于智能手机、CPU、矿机ASIC等。
石头哥 2021年02月05日 17:37 回复(0)

今年中芯国际科创板上市，打开新的资源渠道，进入新阶段。三季度，中芯国际收入继续创新高，销售额为10.83亿美元，同比增加32.6%。集邦咨询预测，2020年第四季晶圆代工市场上，市占前五名分别为台积电、三星、联电、格芯、中芯国际。
石头哥 2021年01月10日 17:52 回复(0)

然而，中芯国际虽然使用的是中国自己的技术，但是今年，中芯国际采购了大量外国设备，其中就包括泛林（LAM）、应用材料、东京电子的设备订单，而这些公司很有可能会受到美国的干预，中芯国际不会成为下一个台积电，但是难保这些采购公司会不会受到限制。
石头哥 2020年05月24日 20:47 回复(0)

梁孟松加入中芯国际被业界称为“对中国半导体行业具有划时代的意义”。毕竟梁孟松无论是在台积电还是三星的经历太过传奇，中芯国际现在本身就在攻克28nm的量产，同时开发14nm和10nm的技术，而且在60nm低功耗物联网芯片上发力，未来可突破的点很多，梁孟松的加入对于公司高制程芯片的量产速度会有很关键的作用。
石头哥 2019年01月03日 20:52 回复(0)
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