翻石头 - 晶泰控股评估

晶泰控股(02228)

最新的估值

每股价值： 0.00元，当前股价：0.00元，股价高估：0.00%

估值结论：行业，企业，价格

建议策略：

当年每股自由现金流元，护城河宽度，预计快速增长年，快速增长率%，永久增长率% 说明

时间: 复权: 现金流:

研究报告
讨论区
主题新闻

研究最新的研究贡献人：石头哥
行业：

化学制药
属地：

深圳
石头哥 2024年12月16日 23:13 回复(1)
  研究

1、主营产品            （主营产品有哪些/各自占比/产品优势/经营时间/专注程度）

我们是一个基於量子物理、以人工智能赋能和机器人驱动的创新型研发平台。我们采用基於量子物理的第一性原理计算、人工智能、高性能云计算以及可扩展及标准化的机器人自动化相结合的方式,为制药及材料科学(包括农业技术、能源及新型化学品以及化妆品)等产业的全球和国内公司提供药物及材料科学研发解决方案及服务。我们是一个基於量子物理、以人工智能赋能和机器人驱动的创新型研发平台。我们采用基於量子物理的第一性原理计算、人工智能、高性能云计算以及可扩展及标准化的机器人自动化相结合的方式,为制药及材料科学(包括农业技术、能源及新型化学品以及化妆品)等产业的全球和国内公司提供药物及材料科学研发解决方案及服务。

晶泰的“量子计算模拟分子行为 → AI生成候选分子 → 机器人自动验证”闭环为全球独有，实验数据反哺模型的速度较纯软件公司快10倍

石头哥 2025年08月24日 11:27  回复(1)
2、管理团队（创始人/高管团队/激励机制/企业文化）

温书豪（联合创始人、董事长）

1.
教育背景

•
本科至博士：中国科学院物理化学博士（导师不详），专注计算物理与量子化学研究。

•
博士后研究：

•
美国加州大学河滨分校（计算物理方向）；

•
麻省理工学院（量子化学与分子模拟）。

•
学术成果：累计发表27篇高质量SCI论文，研究聚焦分子动力学模拟与药物晶型预测

石头哥 2025年08月24日 12:42 回复(1)
3、市场销售            （市场空间/直销经销/销售渠道/营销模式/销售队伍/激励模式）

从目前来看，晶泰科技更偏向AI-CRO的商业模式，公司将之定义为“为全球生物医药企业提供药物发现一体化解决方案的技术平台”。在马健看来，晶泰科技的商业模式是在过去几年中在赋能商业化客户、孵化各类生物科技类公司、内部研发创新的经验积累中逐步形成的。“我们聚焦于晶泰科技的AI+机器人平台所擅长的领域，可以通过广泛的商务合作，快速地实现从靶点确定到获得临床前候选药物，交付出可成药的化合物或抗体，根据付费结构的不同，也可以参与分配更为长期的药物价值。所以晶泰科技实际上是一家科技公司，走的是平台技术的发展路径。”

关于晶泰科技的市场渗透率，目前并无确切公开数据。但据弗若斯特沙利文的资料，晶泰科技的客户群涵盖全球前 20 大生物技术与制药公司中的 16 家，由此可见其在全球高端制药市场已占据一定份额

石头哥 2024年12月17日 00:03  回复(1)

4、技术研发            （核心技术/技术投入/技术团队/研发计划/领军人才）

作为成功连续创业的商业领袖，他创立了10余家生物科技公司，其中 Enanta Pharmaceuticals（NASDAQ: ENTA），Tokai Pharmaceuticals (NASDAQ: TKAI) ，WaVe Life Sciences （NASDAQ：WVE）等5家企业已成功上市，1家被生物制药巨头收购，其余公司则致力于开发颠覆性药物，尤其在癌症治疗领域贡献卓著。由他主导开发的罗米地辛（Romidepsin/Istodax®）、帕立瑞韦（Paritaprevir/ Viekira Pak®成分）和格卡瑞韦（Glecaprevir/Mavyret®成分）三款新药已获FDA批准上市。

石头哥 2025年08月24日 12:35  回复(1)
新增主题
讨论

这其中包括丙肝药Paritaprevir核心专利持有者EnantaPharmaceuticals(ENTA.US)，助力艾伯维Viekira Pak®上市首年即交出年销16亿美元的好成绩;Aileron Therapeutics (ALRN，后更名为 Rein Therapeutics， RNTX.US)作为订书肽技术首个上市公司，曾与辉瑞合作将乳腺癌药物组合疗法推进至临床;WaVe Life Sciences (WVE.US)聚焦 RNA 疗法，巅峰市值 25 亿美元;由他创立的 Warp Drive Bio，因其独有的RAS靶点研发平台而被Revolution Medicine( RVMD.US)收购，后者凭借其技术开发了一整套 RAS 靶向管线，其中的RMC-6236临床数据惊艳，市值飙升至75亿美金。而2015年成立的FogPharma，是α螺旋肽的全球引领者。通过Helicon™肽疗法，可靶向几乎所有的不可成药靶标，成功突破β-Catenin靶点，累计融资5亿多美元，备受顶尖生物医药投资人追捧。
石头哥 2025年08月30日 16:34 回复(0)

Verdine 还开创了表观遗传调控与DNA修复的疗法新范式，而他用革命性的“订书肽”(Stapled Peptides)技术，开辟了靶向细胞内“不可成药靶点”的全新路径。这项被《Science》称为“制药界范式转移”的技术，也撬开了不可成药靶点(“Undruggable Target”)这一价值千亿美元的黄金赛道。生物科技炼金术：12家初创缔造百亿+市值矩阵在风险资本扎堆却屡屡折戟的生物科技圈，Verdine的创业战绩堪称恐怖：作为成功连续创业的商业领袖，他创立了12余家生物科技公司，其中1家被收购，7 家成功上市，其余公司则致力于开发史无前例的颠覆性药物，尤其在癌症治疗领域贡献卓著。
石头哥 2025年08月30日 16:34 回复(0)

Gregory Verdine还是顶尖风投a16z 投资合伙人，专注在生物健康(Bio+Health)赛道。本次Verdine与晶泰合作，本质是将其已验证的靶点挑选能力，与中国企业的AI筛选与低成本研发生态相结合——这种“美国IP+中国效率”的模型，验证了近年来备受热议的NewCo模型，恰是当前生物科技灵活研发与产品出海的最优解。由明星专家挑选靶点组合，AI平台完成工业化研发，最终通过授权或并购实现价值爆发。对于押注创新范式的资本而言，Verdine与晶泰联姻的价值不仅是几款药物，更是打开千亿级不可成药靶点市场的万能密钥，有潜力将该项目打造为可复制的管线孵化矩阵。
石头哥 2025年08月30日 15:36 回复(0)

晶泰科技凭借其独特的技术三角壁垒、已验证的头部客户合作案例以及创纪录的出海订单，已然确立了其在全球AI制药领域的领先地位。它的未来远不止于“AI制药”，其成长天花板在于能否将其技术平台成功复用到新能源、农业、半导体等更广阔的"AI for Science"领域，这有望打开一个万亿级的全新市场。
石头哥 2025年08月30日 15:29 回复(0)

三位创始人的创业历程：他们在麻省理工学院相识，于2015年共同回国在深圳创办晶泰科技。创业初期就参加了辉瑞举办的全球晶体结构预测盲测，以100%的预测率获得第一名，一战成名。
石头哥 2025年08月24日 12:55 回复(0)

一、温书豪（联合创始人、董事长） 1. 教育背景 • 本科至博士：中国科学院物理化学博士（导师不详），专注计算物理与量子化学研究。 • 博士后研究： • 美国加州大学河滨分校（计算物理方向）； • 麻省理工学院（量子化学与分子模拟）。 • 学术成果：累计发表27篇高质量SCI论文，研究聚焦分子动力学模拟与药物晶型预测。 2. 职业经历 • 科研积淀：中美学术机构11年研究经验，奠定量子物理算法基础。 • 创业历程： • 2014年于MIT校园联合创立XtalPi（晶泰科技前身）； • 2015年回国在深圳正式注册晶泰科技，任董事长； • 主导首轮融资，吸引腾讯、谷歌等战略投资（腾讯为首次投资AI制药企业）。 • 行业影响： • 2020年入选《财富》“中国40位40岁以下商业精英”； • 推动晶泰成为全球首家与辉瑞达成合作的AI制药公司（2016年盲测夺冠后）
石头哥 2025年08月24日 12:46 回复(0)

二、马健（联合创始人、首席执行官） 1. 教育背景 • 本科至博士：浙江大学物理学博士，研究方向量子信息与数值模拟。 • 博士后研究：麻省理工学院（量子计算与高性能算法开发）。 2. 职业经历 • 技术领导： • 设计“量子物理+AI+机器人”三位一体技术架构，主导开发ID4Inno小分子药物发现平台； • 2023年推出“晶泰智药”子品牌，获世界人工智能大会SAIL奖（AI领域最高荣誉）。 • 商业化突破： • 促成59.9亿美元DoveTree合作订单（2025年），创全球AI制药单笔纪录； • 拓展新能源领域，与协鑫集团签订1.35亿美元钙钛矿材料研发协议。 • 荣誉：2024年获“安永企业家奖”，表彰其技术产业化贡献
石头哥 2025年08月24日 12:45 回复(0)

三、赖力鹏（联合创始人、首席创新官） 1. 教育背景 • 本科：北京大学物理学与数学双学位； • 博士：芝加哥大学物理学博士（理论物理方向）； • 博士后：麻省理工学院（跨学科研究量子计算与生物医药）。 2. 职业经历 • 技术创新： • 开发全球独有“XtalFold蛋白质结构预测算法”，突破传统冷冻电镜精度限制； • 构建自动化实验数据闭环系统，实现AI模型迭代效率提升10倍。 • 生态构建： • 主导投资孵化莱芒生物、剂泰医药等企业，延伸AI制药生态链； • 推动晶泰波士顿创新实验室落地（2023年），加速北美市场渗透
石头哥 2025年08月24日 12:45 回复(0)

Gregory Verdine 教授是化学生物学领域的先驱、成功的连续创业者、生命科学领域的资深风险投资人。他 29 岁获聘哈佛大学教授，35 岁成为哈佛化学系近 50 年来最年轻的终身教授。Verdine 教授揭示了表观遗传调控与DNA修复的分子机制，并开创疗法新范式，以革命性的“订书肽”技术攻克此前被视为“不可成药”的靶点，从而奠定了他在学术界的地位。
石头哥 2025年08月24日 12:25 回复(0)
选择

主题名称：
新闻关键词：
股票代码：
主题类型：
行业地位：

温书豪（联合创始人、董事长）​​

新增主题

主题设置

关注主题类别

温书豪（联合创始人、董事长）